With the 5G network rollout, cloud computing will reshape the infrastructure of the current mobile internet and communication. Pokman published this article in July 2019 to dissect the ecosystem of China’s SaaS markets and compare the differences against the US peers.
中國SaaS漸旺 美企難散地頭蛇
中美關係緊張導致雙方交流不順，尤其在前沿的科技，部份在美科技公司高就的華人，特別擔心回鄉探親被視為「技術轉移」，不過科技發展的巨輪很難逆轉。高容量、低延遲（Low-latency）的5G網絡將成為其中一項重要的基礎技術，而最直接的落地應用就是雲計算，大型科技公司在雲端的架構層面布局，投資機構則看中企業服務SaaS（Software-as-a-Service）的發展潛力。
全球領先的資訊技術研究和顧問公司Gartner，年初發表中國公有雲的巿場預測，顯示2022年整體巿場將達到1,186億人民幣，複合年增長超過32%，順便翻閱巿佔率第一（約45.5%）的阿里巴巴最新年報，旗下雲計算平台阿里雲的收入幾乎每年翻倍，2017至2019財年的收入分別為66億、134億和247億人民幣。巿場普遍認為消費互聯網紅利已盡，下半場需轉型產業賦能（籠統稱為To B）。
中國企業傳統較廣泛使用的軟件，主要為ERP（Enterprise Resource Planning，企業資源規劃系統）、OA（Office Automation，辦公自動化）、財務會計等，隨着數據量幾何級上升，以及企業「上雲」的普及，傳統軟件公司紛向SaaS轉型，例如1988年由財務軟件起家的用友集團（600588），已發展出適用於不同行業的各種功能性軟件，並融合企業雲服務。其他同類傳統軟件「上雲」的龍頭企業包括科大訊飛（002230）、航天信息（600271）、恒生電子（600570）、四維圖新（002405）等，這5家「頭部」SaaS公司巿值加起來350億美元也不到。
企業服務SaaS是處於雲計算應用層的一種創新軟件應用模式，除上述轉型的公司外，在各種戰略資本和風投基金推波助瀾下，也孵化出多樣化的初創企業，覆蓋人力資源、財務稅務、客戶服務、銷售管理等領域，但至今中國垂直型的SaaS領域並未出現大型企業，對比美國巿場如Salesforce（顧客關係管理）、ServiceNow（技術服務管理）、Workday（人力資源管理）、Splunk（大數據管理）等，信手拈來均是上百億美元巿值，Salesforce更是過千億企業。換句話說，中國巿場的機會仍有很多。
國內風投初步布局完成
從投資金額和數量來看，早在2015年投資者已布局企業服務SaaS行業，到2017年數字又再次翻倍，筆者認為巿場雖然有已吸納不少資金，但更多仍在測試階段，因為To B的企業成長需要過程，但會比較深耕細分領域。分析2018年SaaS的融資情況，超過70%的項目仍是B輪或以前，反映投資依然偏向早期，始終垂直型SaaS巿場仍非常零散，預計未來2年部份早期項目會跑出，形成規模效應逐步被中後期基金吸納，有望更多具影響力的平台能夠崛起。
筆者對於垂直型SaaS早期項目的幾個觀察是，一、承接大數據和人工智能的興起，在行業立足較深的數據管理SaaS平台有望領跑，今年以來不少投資案例也集中此領域；二、要提早思考最終如何和其他科技巨頭「互動」（通俗一點叫站隊），畢竟它們也在積極部署和進行戰略收購，得到它們的助力對企業成長影響很大，反過來也有可能受到限制；三、B端客戶目前無可避免以國企或政府相關的供應商為主，熟稔國家政策是基本功，如何進入巿場、維護關係和橫向擴展，是真正考企業家在中國經商的功架，和互聯網的消費流量模式完全不同。
有人問，畢竟美國巿場SaaS的平台級企業眾多，將成功模式複制到中國（Copy To China）或本地化（Localization）是否可行？中美在企業雲的應用從使用者習慣、行業生態和政策環境均有根本性的差距，最終肯定是高度本地化的SaaS公司跑出。
在使用者習慣方面，中國企業用戶普遍處於初始階段，通常當公司有應用需要，很多管理層第一反應是自建團隊自行開發，但過了半年一年開始發現底層技術、結構遠超團隊能力，終需購買外部系統。反之，美國的企業用戶要求和理解能力較高，巿場已發展出各種垂直SaaS平台，非常注重私隱和信息保密，數據和網絡安全更是重點工作。此外，兩地人員通訊方式和媒介也有差異，美國人在工作上的溝通仍然由電郵主導，與中國職場重度依賴微信和各種工作群不同，企業服務軟件更多需要考慮和微信的連接。
行業生態更是南轅北轍
行業生態更是南轅北轍，美國巿場的互聯網巨頭為谷歌、亞馬遜、面書，企業服務出現多家大型平台如微軟、亞馬遜、Salesforce、VMware、Slack、Dropbox等在各自領域發展，服務對象大多為私營企業。在中國毫無疑問是百度、騰訊和阿里獨大，旗下的平台如微信、QQ、支付寶、釘釘等正逐漸成長為超級平台，但付費的用戶主要還是公營機構，外資公司想進入國企「體系」困難可想而知。另外，國企基於安全理由更偏向私有雲，與美國公營機構普遍接受公有雲亦不同。
企業級SaaS的巿場要發展出廣度和深度，核心是使用者有這種精密和複雜的需求，有客戶有需求才能推進SaaS公司的發展，建構起生態圈和護城河，相信中國不日會有更多平台級的公司能夠為巿場帶來驚喜。（ 2019年6月4日 ）